Добро пожаловать, Гость
Логин: Пароль: Запомнить меня

Паралич трейдера - нерешительность
(1 чел.) (1) гость
  • Страница:
  • 1
  • 2

ТЕМА: Паралич трейдера - нерешительность

Паралич трейдера - нерешительность 01.02.2009 14:14 #222

  • Natalivip
  • Вне сайта
  • Moderator
  • KiteForum Member
  • Постов: 5214
  • Репутация: 11
Паралич трейдера - нерешительность

В ситуации, когда методы конфликтуют между собой, трейдер испытывает трудности с выбором, что прождает нерешительность . Такую проблему сравнительно легко разрешить. Может наступить ситуация, когда с методами все ясно, но трейдер по какой-тo причине не действует в соответствии с ними. Этот случай сложнее и разные правила поведения здесь обычно не помогают.

Интеллект + эмоции = проблемы

Можно сказать, что проблемы нерешительности трейдера являются интеллектуальными, тогда как проблемы паралича всегда эмоциональны по своей природе. Под интеллектуальным я подразумеваю то, что трейдер обычно просто не имеет достаточной информации для принятия объективного решения при наличии конфликта методов.

Рассмотрим эту ситуацию на реальном примере. Допустим, мы используем в своей торговой стратегии сочетание двух методов: скользящие средние (Moving Averages, MA) и уровни Боллинджера (Bollinger Bands, BB). При этом в качестве основных сигналов мы используем «отражение» MA от BB (области A, B).

И вот мы сталкиваемся с ситуацией, когда MA подходит к BB, но вместо отражения начинает двигаться с ней в одном направлении.

Наблюдается явное противоречие методов. Направление MA четко указывает на покупку, а нахождение MA у верхней линии BB – на короткую продажу. Тут-то и возникает связанная с этим противоречием нерешительность. Разрешить такую нерешительность достаточно просто. Нужно привлечь еще один «арбитражный» метод или правило. В нашем случае это может быть следующее правило: «Если при подходе к BB MA не меняет направления, а, наоборот, BB начинает следовать в направлении MA, – это сигнал открыть позиции в сторону движения MA». При применении этого правила противоречие методов разрешается, и трейдер может принять мотивированное решение. Проблемы нерешительности трейдера наилучшим образом разрешаются более углубленным исследованием применяемых методов, их взаимодействия, а также базовых факторов рынка, которые лежат в основе используемых методов. Из приведенного примера сразу следуют несколько простых практических выводов.

* Чем меньше методов одновременно использует трейдер, тем меньше вероятность возникновения конфликта методов.
* Чем меньше методов одновременно использует трейдер, тем меньше дополнительных правил требуется для разрешения конфликта.
* «Арбитражный» метод нужно применять исключительно для пунктов 1 и 2.


И один общий вывод. Самая лучшая стратегия – это простая стратегия. Не забывайте, что любая ситуация разрешения конфликта методов, даже такая простая, как в приведенном примере, всегда несет в себе серьезную психологическую нагрузку на трейдера и частично подрывает его веру в избранную стратегию. Тайное желание любого трейдера – разработать стратегию, которая бы «работала вместо него».

Иными словами, стратегию, которая давала бы только однозначные указания в любых условиях. Тогда трейдеру останется лишь послушно выполнять указания системы. Это очень комфортно, ведь трейдер как бы не принимает самостоятельно никаких решений и, следовательно, не несет ответственности за их последствия. Но давайте перейдем от простого к сложному и обратимся к параличу трейдера.

Эмоциональный = убыточный

Все причины появления паралича присущи вам еще до того, как вы совершите свою первую сделку. Паралич не имеет никакого отношения к рынку, к вашим методам. Он является неким психологическим эндемиком, свойственным абсолютно всем трейдерам (в той или иной степени, конечно).

Большинство наиболее успешных трейдеров стали таковыми только потому, что в свое время паралич нанес им существенный ущерб. И они, осознав и приняв это явление как свою персональную проблему, смогли найти из нее выход.

По-видимому, никакого другого пути справиться с параличом трейдера не существует. Запомните, что рынок не является чем-то изолированным от жизни, местом, куда можно войти, оставив все свои проблемы на пороге. Рынок – это лишь еще одна сторона жизни…

Страх, жадность, зависть, месть, любовь, ненависть, одержимость, принуждение – в общем, полный джентльменский набор эмоций, которые могут снова и снова приводить трейдера к фактическому самоуничтожению.

Все эти трудности не могут быть разрешены с помощью рыночных методов или стратегий, а лишь с помощью искреннего осознания, что они являются личными психологическими проблемами трейдера, и что рынок просто проявляет их более четко, чем нам того хотелось бы. Большинство трейдеров несут потери не из-за использования «плохих» методов, а потому, что они не могут найти способы разрешения эмоциональных проблем, которые они сами приносят на рынок. Или же не находят путей хотя бы уменьшить их влияние.

Поэтому мы можем смело сформулировать простую аксиому: Эмоциональный трейдинг = Убыточный трейдинг

И никто этого не может избежать. Даже опытные и очень успешные трейдеры имеют на своем счету подобные провалы, когда эмоциональные факторы начинают доминировать в их трейдинге.

Вера – синоним самоубийства

С точки зрения психологии, главной основой паралича трейдера и его последствий является «вера». Когда трейдер испытывает психологические проблемы в работе, его эмоциональные функции стремятся к тому, чтобы скрыть, замаскировать то, что требует особого внимания.

Эти функции создают «ложные» условия, постоянно продуцирующие системы «веры», которые на самом деле резко отличаются от действительности. Эти системы веры становятся очень сильными просто потому, что не могут быть опровергнуты. Ведь вера не нуждается в доказательствах, и потому не подвластна им.

Применительно к рынку вера является синонимом самоубийства и прямым путем ведет к провалам и убыткам. Следует отдельно остановиться на вопросе соотношения психологии, рынка и денег.

Очень часто роль и значение денег преувеличивают и считают, что рынок определяется только деньгами. И поэтому последствия ошибок (какими бы суровыми они ни были) могут заключаться только в потере денег. И это глубокое убеждение многих трейдеров. Абсолютно неправильное. Рынок будет стоить вам гораздо дороже любых денег, если вы не научитесь управлять своими эмоциональными факторами. «Это, в конце концов, всего лишь деньги» – типичная защитная уловка эмоциональных функций трейдера. На самом деле, деньги – это один из самых слабых факторов.

Рынок – одно из главных мест, где человек может получить действительно серьезную психологическую травму. И вопрос потери всего или большей части капитала - это вопрос психологии, а не трейдинга.

Некоторые психологические проблемы, возникающие в связи с финансовыми рынками, просто гарантированно продуцируют убытки. Не раз уже говорилось, что, если бы большинство трейдеров просто делали все наоборот, они были бы очень успешными. Но вера не дает трейдеру возможности «делать наоборот». Именно поэтому корни паралича трейдера лежат в области веры. Давайте на этом закончим описание ужасов, связанных с нерешительностью и параличом трейдера и поищем возможные способы решения всех этих проблем. Начнем с нерешительности.

Изучайте, что не знаете…

Вспомним, что нерешительность трейдера связана со многими обстоятельствами, в основе которых лежит конфликт методов. И трейдер не в состоянии решить, какому из методов следовать, и как действовать при сложившихся условиях. Как уже отмечалось, этот тип трудностей является интеллектуальным. Проще говоря, трейдер просто не знает, как разрешить конфликт между методами. Самая первая вещь, которую следует сделать в такой ситуации – это углубить свои знания. Копните поглубже используемые вами методы. Это наверняка позволит вам узнать новые вещи, и, познавая эти вещи, вы придете к пониманию сути конфликта между методами.

Например, если ваша торговая стратегия основана исключительно на ценовых методах, и они находятся в конфликте между собой, вам, может быть, стоит начать изучать временные методы. И упор на слово «изучать» здесь сделан сознательно, поскольку преодоление нерешительности почти всегда связано с изучением чего-то нового, чего вы не знаете в данный момент.

Многие новички начинают заниматься трейдингом, зная очень мало о предмете. Они, как правило, слышали, как это просто – заниматься дэйтрейдингом. Кто-то подает сигнал, ты кликаешь мышкой, ждешь 1-2 минуты – и, как говорится, «мани на кармане». Весьма, весьма распространенное мнение.

И вот он приходит в компанию. Начинаются учебные торги. Руководитель дает сигнал, новичок выполняет его, не зная ничего о природе и причинах этого сигнала, о природе и причинах стопа… Внезапно бумага падает на пункт (отметим, что для плохих трейдеров все на рынке происходит исключительно «внезапно»). И новичок начинает спорить с руководителем об этом «ложном» сигнале. А бумага в это время падает еще сильнее… Обычно нескольких таких упражнений достаточно для того, чтобы даже новичок понял, что в трейдинге необходимо кое-что изучить.

Многие проблемы начального трейдинга связаны со знанием и изучением. Некоторые достигают отличных результатов, фокусируясь на одном рынке, даже на одной бумаге. Они становятся экспертами по этой бумаге, потому что они постоянно изучают ее. Такой подход – прекрасное лекарство от нерешительности. Выберите единственную бумагу и действительно научитесь ей торговать. Изучите все, что можете, об этой бумаге и о ее рынке. Не старайтесь торговать всем сразу. Хорошо заработать (и, конечно, все потерять) можно, торгуя и одну бумагу.

Следующий шаг в том же направлении – отбросить все лишнее. Выключите CNBC, уберите с экрана все лишние графики. Смотрите только на свою бумагу. Все, что вам нужно знать, находится на ее графике.

Попытка интегрировать другую информацию до того, как вы овладели рынком, практически всегда ведет к появлению нерешительности. То, что я здесь говорю о фокусе на одном рынке, необходимо, чтобы преодолеть нерешительность, повысить глубину знания выбранного рынка и разобраться в причинах конфликтов ваших методов. До тех пор, пока вы не решите проблему конфликта методов, вы всегда будете подвержены нерешительности.

Перейдем теперь к параличу трейдера.

Если парализовало, сделайте три шага… Основа паралича трейдера всегда эмоциональна. Эмоциональная динамика ведет к вере, не поддающейся контролю и проверке. Вера совершенно не совместима с тем, что действительно требуется для успешного трейдинга. Методы и стратегии не в состоянии разрешить проблемы.

Эти проблемы не связаны с трейдингом как таковым, трейдинг сам становится жертвой этих проблем. Трейдинг всегда сопровождается серьезными травмами – как психологическими, так и финансовыми.

Не надо быть наивным на этот счет. В общем – весьма мрачная картина. Но именно с нее и следует начинать. Розовыми красками тут делу не поможешь. Так что же все-таки можно сделать с проблемой паралича трейдера?

Многие американские психологи сходятся во мнении, что параличу всегда сопутствует некая «закрытость» или «секретность». И первый шаг к преодолению паралича трейдера – сломать эту секретность.

Задайте себе вопрос: «Было ли что-нибудь в моем трейдинге сегодня, о чем бы я не смог (или испытал трудности) рассказать N?». Этим N может быть ваш друг, партнер, начальник, семья, родители – кто угодно. Если вы улавливаете свои колебания при ответе, тогда вам необходимо рассказать в деталях обо всем, что делаете на рынке, кому-то действительно важному для вас.

Это всегда первый шаг, самый решающий и самый трудный. Следующий шаг также очень труден. Вы должны записывать все, что делаете на рынке и почему, а затем записывать в деталях все, что происходит с вами, когда вы находитесь в сделке. И это действительно очень непросто сделать. Третий важнейший шаг такой. Получите правдивую и честную оценку себя – от других, от себя самого, от своих снов. Ваши сны являются особенно полезными для этой цели, потому что они могут быть более честными и верными, чем кто-либо еще. Попробуйте этот метод, скажем, в течение следующего месяца. Соотносите каждый ваш сон с вашим трейдингом. Не волнуйтесь о том, как интерпретировать сны – это не важно. Важно совместить эти две области (сны и трейдинг) в вашем сознании. Просто поддерживать напряжение между образами в снах и трейдингом, не пытаясь что-либо решить.

Поэт Джон Китс (John Keats) первым описал подобный способ разрешения проблем, назвав его «негативная способность». Он имел в виду способность удерживать вещи в сознании, не пытаясь форсировать решение. Оставаться в состоянии двусмысленности, неопределенности, неравенства, парадокса и т.д., просто поддерживать их.

Поддерживая их в течение времени, вы даете себе возможность испытать нечто более глубокое в своем восприятии и почувствовать нечто, имеющее отношение к решению. Этого с помощью усилий сознания или попыток интерпретации вы просто не можете получить.

Итак, разрушение секретности, письменная исповедь и «негативная способность» – вот три основных шага, которые вы должны сделать для преодоления паралича. Поскольку проблемы трейдинга являются лишь отражением проблем, с которыми вы сталкиваетесь в других аспектах, решение их обязательно поможет и в жизни. Всегда помните, что истинная цель преодоления психологических и эмоциональных проблем в трейдинге гораздо больше, чем прибыль. Цель – рост вашей уверенности в силе вашего сознания. Если вы воспримете все это всерьез и будете делать все это – значит вы на пути к разрешению на иболее серьезных проблем в трейдинге.


В любых делах, при максимуме сложностей, Подход к проблеме всё -таки один! Желанье - это множество возможностей, А нежеланье - тысяча причин!!!

Паралич трейдера нерешительность 21.08.2009 18:15 #1770

  • KittyBrainy
Мне кажется, что трейдера может только удача завести. А утрачивание интереса, это конечно же паралич. Бывают конечно, такие, которых неудачи раззодаривают.

Re: Паралич трейдера - нерешительность 22.08.2009 14:17 #1773

  • Natalivip
  • Вне сайта
  • Moderator
  • KiteForum Member
  • Постов: 5214
  • Репутация: 11
Распространенные стереотипы

Постсоветский менталитет не всегда понятен человеку, родившемуся и выросшему в цивилизованном гражданском обществе. Все блага капитализма, появившиеся в России и других странах СНГ после падения тоталитарного строя и распада СССР, на нашей почве породили такого гибрида, что никакому Мичурину и не снилось. Появившийся в 1994-95 годах в России доступ к рынку FOREX сразу дал пищу для новых экспериментов с массовым сознанием.

Стереотип 1: FOREX - это азартная игра.

Действительно, кредитное плечо 1:100, а то и 1:200, практикуемое во многих российских дилинговых центрах, приближает торговлю на этом рынке к рулетке. Такой финансовый рычаг используется на Западе довольно редко. Хотя российский обыватель уже научен горьким опытом, говорящим о том, что подобные игры до хорошего не доводят, но это мало кого остановливает, и реклама дилинговых центров иногда напоминает всем известные сентенции: "Кручу-верчу, (дальше подставляйте нужное слово в меру своего воспитания) хочу. Вот вам сто рублей на покупку "Жигулей". Любимая игра Аллы Пугачевой и Раисы Горбачевой". Многие из новичков, решивших "поиграть в FOREX" не имеют ни малейшего представления о том, каков механизм этой "игры", какими факторами вызваны изменения валютных курсов и т.п.

Стереотип 2: FOREX - легкий путь к обогащению.

Легких путей к обогащению не бывает. В конечно итоге, приходится трудиться в поте лица даже не совсем честным личностям в их стремлении "заработать" на жизнь. Не говоря уже о людях, выбравших легальный бизнес. Квинтэссенцию подобного мнения мне недавно удалось услышать от одного знакомого. Тот, очевидно, начитавшись рекламы в Интернете, изрек: "Так это значит, можно тысяч десять долларов поставить, И… НЕ РАБОТАТЬ". Вот она, сермяжная правда. Сидеть дома, ничего не делать и при этом получать деньги.

Эта красивая фантазия разбивается в пух и прах, когда человек действительно приступает к торговле. Любой вид биржевой деятельности сопровождается колоссальной психической нагрузкой. Что касается доходов, то торговля с использованием кредитного плеча не особо выделяется своей доходностью по сравнению с такими видами бизнеса, как например, телекоммуникации и сотовая связь. А вот риском вознаграждает сполна. И трейдер начинает осознавать этот риск, только когда приступает к работе с реальными деньгами.

Стереотип 3: научиться спекулировать на финансовых рынках проще простого.

Этот стереотип вызван рекламой различных подготовительных курсов, по окончании выдающих картонную "ксиву" с заковыристой надписью "Валютный дилер-аналитик международного финансового рынка".

Профессия трейдера может быть приравнена к творческим специальностям. Научиться спекулировать за три месяца - это все равно, что учиться играть на скрипке экстерном или заочно. Нет четких правил, по которым движутся цены. Конечно, существуют рынки, где вероятность правильного предсказания достаточно велика, например: доллар/ рубль, доллар/ евро. Но, тем не менее, спекуляция на финансовых рынках требует знания не только международной экономики и финансов, но и методов математического анализа, нейросетей и т.д.

Между тем, среди начинающих трейдеров распространено утверждение о том, что технический анализ - лженаука, и все решает только знание психологии и опыт. Фундаментальный анализ вообще никакого внимания не заслуживает, короче… все построено на интуиции, как при игре в рулетку. Самое интересное, что версию о несостоятельности технического анализа поддерживают многие вроде бы квалифицированные специалисты.

Стереотип 4: пользуясь уже готовыми предсказаниями аналитиков, можно спекулировать, не обладая особой квалификацией.

Действительно, многие дилинговые центры предоставляют, и зачастую бесплатно, прогнозы по рынку FOREX. Делается это, как нетрудно догадаться, в рекламных целях. В тех редких случаях, когда в прогнозе присутствует фундаментальный анализ, он сводится к перечислению основных экономических индикаторов и индексов. Технический анализ, как правило, довольно однообразен. Даже на странице такой солидной компании, как Killney Investments, технический анализ в основном базируется на уровнях Фибоначчи. Стоит ли доверять на самом деле рекомендациям фирм, заинтересованных в том, чтобы трейдеры проигрывали?

Стереотип 5: торговля внутри дня - наиболее прибыльный вид биржевой торговли.

Среди российских валютных спекулянтов интрадэй-торговля приобрела гораздо большую популярность, чем на Западе. Вызвано это, в первую очередь, мечтами сорвать куш в короткий срок. Ко всему прочему, нехватка средств не позволяет российским инвесторам ставить далеко стоящие стоп-лоссы, поэтому среднесрочная и долгосрочная торговля сильно затруднена. Единственный выход - интрадэй-торговля.

Миф о том, что с помощью торговли внутри дня можно заработать 100-150 % от депозита за день, скорее всего, возник в результате обнародования лучших результатов конкурсных счетов. Кому-то просто очень повезло: открылся на все деньги и выиграл. А на реальном счете может ведь и не повезти. Следует учитывать, на конкурсных счетах люди не рискуют реальными деньгами, зато перспектива получить 300-500 USD вполне реальна.

Практика показывает, что российские трейдеры часто торгуют на 1-минутных барах, не зная при этом историю финансового инструмента. С математической точки зрения, интрадей-торговля, например на 5-минутных барах, есть попытка торговли случайным шумом, поэтому является потерей времени. С течением времени те, кто торгуют шум, обречены на поражение.

Хотя краткосрочные колебания не могут быть абсолютно случайными, преддетерменированный компонент в них ничтожно мал. Поэтому чрезвычайно маловероятно, что часто торгующий на коротком временном промежутке трейдер может действительно иметь прибыль на протяжении длительного времени. Кроме того, исследования утверждают об отсутствии циклов во внутридневных данных.

Давайте рассуждать с точки зрения здравого смысла. Если трейдеры, торгующие интрадэй, за день оборачивают депозит со 100-процентной доходностью, то человек, поставивший на кон в дилинговом центре 5000 USD, станет миллионером примерно через десять дней. Где же эти наши "новые Соросы"? Что-то о них не слышно.

Стереотип 6: и последний: механическая торговая система - истина в последней инстанции.

Этот стереотип пока только начинает приживаться на российской почве, поскольку механические торговые системы получили распространение сравнительно недавно. Полная уверенность в правоте системы, особенно если утверждается, что она построена на ультрасовременных технологиях нейросетей, приводит к гипнотическому состоянию: трейдер как зачарованный смотрит на быстрое сгорание своего депозита в тот момент, когда система показывает одно, а Сорос или Баффет делают совсем другое. Рынок никому ничего не должен. Огромные финансовые средства сосредоточены в руках фондов и крупных частных инвесторов, а им буквально начихать на все торговые системы сразу.

Роль рекламы в становлении мифа о FOREX.

Основной лейтмотив рекламы дилинговых центров сводится к тезису о том, что на FOREX можно заработать деньги легким путем. Чтобы продвигать этот тезис в массы в качестве рекламного средства используются, главным образом, псевдонаучные тексты, размещаемые на сайте дилингового центра. Зачастую они сводятся к неким "секретам знаменитых трейдеров", которые чем-то напоминают афоризмы Козьмы Пруткова:

"Тренд заканчивается, когда его становится видно".
"Тренд нельзя предсказывать, в него нужно входить".
"Торгуйте тренды".

Но основная часть рекламных текстов представляет собой ликбез для тех, кто попал на этот сайт совершенно случайно. До кризиса 1998 года FOREX в России представлял собой рынок институционального инвестора, поскольку существовали свободные деньги. Инвестициями на FOREX занимались все, кому не лень, соответственно, дилеры без работы не сидели. Теперь, поскольку, как сказал один премьер очередного правительства, "давалка кончается", рынок переориентируется на частного инвестора (инвестора-трейдера). Банковского дилера нет надобности учить спекуляции, это скорей он может поучить персонал дилингового центра. А вот новые кадры нужны. Причем такие кадры, чтобы за счет их проигрыша дилинговый центр мог существовать.

Почему именно FOREX?

Очень многие специалисты невольно противопоставляют рынки FOREX и STOCKS друг другу. В России, где как говорилось выше, FOREX исторически сформировался как рынок частного инвестора, это противопоставление выражено еще резче. Действительно, даже за рубежом, где торговля с использованием финансового рычага имеет цивилизованный облик, спекулянты на рынке FOREX, как правило, не выходят на фондовый рынок, а профессиональные участники фондового рынка, в свою очередь, выходят на FOREX крайне редко. В России подобное "разделение труда" усугубляется еще и тем, что практика частного инвестирования в акции приказала долго жить после серии банкротств их эмитентов в 1994-95 гг. Мало того, существовавшая до краха финансовых пирамид прослойка индивидуальных инвесторов-рантье была настолько люмпенизированна, что о торговле с использованием кредитного плеча, краткосрочных спекуляциях и т.д. не могло быть и речи.

Если принять во внимание все вышеперечисленное, становится понятным, почему фондовый рынок в России стал уделом только профессионалов, управляющих капиталами крупных институциональных инвесторов. К рынку FOREX даже у тех же институционалов (банков, брокерских контор и т.п.) сформировалось принципиально другое отношение. Если для работы с акциями в финансовом учреждении, нужно не только высшее экономическое образование, но и сертификат ФКЦБ, который простые смертные получают, главным образом, за некоторую мзду, то у соискателя на должность трейдера рынка FOREX зачастую не даже и образования. Обычно зачисление на штатную должность трейдера на рынке FOREX происходит на основании результатов отборочных торгов.

Еще одна немаловажная деталь, вытекающая из перечисленных факторов, - отношение многих трейдеров на рынке FOREX к своему занятию как к хобби. Если те, кто работают на фондовом рынке - профессионалы, а иначе просто не может быть, то среди трейдеров на FOREX преобладают именно дилетанты. К сожалению, человек чаще всего приходит к этому занятию случайно. Как правило, те, кто становится трейдерами, клюют на объявления, где предлагается обучение и трудоустройство по новой специальности "аналитик международного финансового рынка". Далее, в большинстве случаев, события развиваются по следующему сценарию: на первом этапе человек начинает считать себя вполне способным зарабатывать на валютном дилинге большие деньги; на втором этапе он приступает к реальной торговле, первоначально выигрывая, а потом начинает проигрывать; на третьем этапе он отходит от этого вида деятельности и возвращается к прежним занятиям. Нередко валютный дилинг остается в качестве хобби, иногда приносящего доход. Однако по статистике, 95% выпускников подобных курсов отсеивается после проигрыша первого депозита. Они больше не возвращаются к этой деятельности, но дилинговые центры свой доход имеют.

Заключение.

Развитие рынка FOREX в России произошло спонтанно, во многом в ущерб становлению других финансовых и товарных рынков. Причины этого явления коренятся в том, что FOREX приносит владельцам дилинговых центров больше доходов, чем дилинг на фондовом рынке, где кредитное плечо по закону не может быть больше 1:2. Левередж, используемый на рынке FOREX, приводит иногда даже опытных трейдеров к отрицательной разности прибыли и убытков, несомненно, давая возможность дилинговым центрам получать стабильный доход. Как мы видим, PR дилинговых центров направлен, в основном, на то, чтобы доказать потенциальному клиенту неимоверную прибыльность операций на FOREX. Здесь нелишне вспомнить цитату из книги Дэвида Спэньера "Что творится в голове у игрока": "Сынок, сколько бы ты ни повидал, чему бы ни научился, всегда помни одно: найдется парень, который покажет тебе новую нераспечатанную колоду карт и предложит пари на то, что из нее выскочит валет пик и нальет тебе в ухо пива. Сынок, не принимай пари, иначе окажешься с полным ухом пива".

Использована информация с сайта:www.bullbear.ru
В любых делах, при максимуме сложностей, Подход к проблеме всё -таки один! Желанье - это множество возможностей, А нежеланье - тысяча причин!!!

Re: Паралич трейдера - нерешительность 22.08.2009 14:18 #1774

  • Natalivip
  • Вне сайта
  • Moderator
  • KiteForum Member
  • Постов: 5214
  • Репутация: 11
Советы трейдерам


Двигайтесь от простого к сложному. Выберите какой-то один рынок (например, USD/JPY) и изучите его историю хотя бы за последние десять лет (чем больше истории, тем лучше). Выделите на ценовом графике тенденции, уровни поддержки и сопротивления, посмотрите, как вели себя цены при подходах к этим уровням. Найдите на графике знакомые и незнакомые Вам фигуры теханализа и внимательно изучите поведение курса в этих фигурах. Старайтесь "услышать мелодию" валютного курса, изображенную на графике цен. Проделав подобные упражнения на разномасштабных графиках (месячном, недельном, дневном, часовом), Вы откроете для себя много полезных закономерностей.

Самостоятельно принимайте решения. Трейдер - человек, который отвечает за результаты своей работы на все сто процентов. Поэтому трейдер всегда имеет СВОЙ игровой план и САМОСТОЯТЕЛЬНО принимает решения. Только отмежевавшись от мнения большинства, трейдер может понять правильность или ошибочность своих действий, а это ключ к успешной торговле. "If you ever find yourself tempted to seek out someone else\'s opinion on a trade, that\'s usually a sure sign that you should get out of your position" - Linda Bradford Raschke, stock and options trader.

Учитесь на собственных ошибках. Тщательно анализируйте не только свои прибыльные, но, что не менее важно, убыточные позиции. Горечь потерь намного меньше, если Вы поняли свой промах и, следовательно, уверены в том, что не повторите ошибку в будущем. Трейдер, способный извлечь пользу из проделанной работы над ошибками, обречен на успех. "As long as you learn something from a loss, it\'s not really a loss" - Tom Basso, stock and futures trader.

Ваша система - Ваше преимущество. Чтобы победить в биржевой игре, Вам необходимо иметь некоторое преимущество перед остальными трейдерами. Таким преимуществом является собственная торговая система, проверенная на исторических данных и показывающая положительный результат. Торговая система не должна быть сложной, чтобы ее можно было легко подстраивать под постоянно меняющиеся рыночные условия. "Чем сложнее система, чем в ней больше составляющих, тем она уязвимее" - д-р Александр Элдер.

Дисциплина - ключ к успеху. Многие трейдеры терпят неудачи, даже имея в руках "грозное оружие" - собственную торговую систему. Секрет успеха состоит в самодисциплине трейдера и его способности следовать за сигналами системы, не пропуская моменты открытия и закрытия позиций. "If you break a discipline once, the next transgression becomes much easier" - Gil Blake, fund manager.

Разумный риск - допустимый риск. Для того чтобы начать торговать, трейдеру необходимо иметь первоначально некоторые денежные средства. Профессиональный трейдер рискует только теми деньгами, которые он может позволить себе потерять без финансового краха для себя или своей семьи. Это нужно трейдеру для принятия здравых и хладнокровных решений, для наслаждения свободой мышления. Поэтому прежде всего решите, какой суммой средств Вы готовы рисковать, чтобы спать спокойно. Если Вы будете бояться потерять деньги - Вы их обязательно потеряете.

Вовремя останавливайте потери. Все трейдеры знают, как важно быстро распознать и ликвидировать ошибочную позицию. Но вспомните, как трудно расстаться с "родной позицией", к которой Вы "прикипели душой". Ведь закрыть убыточную позицию - значит признать свою ошибку, а способны ли Вы сказать себе: "Да, старина, в этот раз я неправ". Надеяться на разворот рынка в свою сторону и держаться за растущие потери - непозволительная роскошь для трейдера. Помните, не ошибается только тот, кто ничего не делает. Если Вы ошиблись, то просто закройте позицию, а не пытайтесь улучшить ситуацию всевозможными хеджированиями. "The single most important reason that people lose money in the financial markets is that they don\'t cut their losses short" - Victor Sperandeo, fund manager.

Дайте прибыли расти. Профессиональный трейдер никогда не получает прибыль ради прибыли, для него важна правильность прогнозирования изменений валютных курсов и, только как следствие этого, получение материального вознаграждения. Для успешной торговли необходимо "снимать прибыль" только в том случае, если Ваша система торговли сигнализирует Вам об этом. Дайте прибыли расти и Вы добьетесь максимального результата. "It\'s not whether you\'re right or wrong that\'s important, but how much money you make when you\'re right and how much you lose when you\'re wrong" - Stanley Druckenmiller.

Правильно стройте торговую пирамиду. Не забывайте увеличивать открытую позицию, если рынок идет в Вашу сторону и Вы чувствуете свою правоту. Хитрость в построении торговой пирамиды состоит в том, чтобы каждое новое дополнение к позиции было меньше предыдущего. Только с такой пирамидой средний курс Вашей открытой позиции позволит Вам без потерь переждать кратковременные движения курса против Вас. "You can be far more aggressive when you\'re making good profits"- Stanley Druckenmiller.

Торговля - марафон на всю жизнь. Относитесь к спекулятивной игре как к серьезному делу, которым Вы хотите заниматься не один год, получая материальное и моральное удовлетворение. Новичок, стремящийся с первой сделки удвоить или утроить свой счет, "уподобляется подростку, убежавшему из дома в Голливуд, чтобы стать звездой экрана" и, как правило, терпит поражение в первые месяцы работы. Ваша цель - научиться грамотно торговать и стать настоящим профессионалом. Только в этом случае Вы достигнете стабильных положительных результатов.

Используйте цикличность результатов. Многие события в мире происходят циклически. Жизнь трейдера также проходит через периоды побед и поражений. Увеличивая размер своих позиций в период синхронизации с рынком и уменьшая в противном случае, можно добиться положительного результата торговли. Искусное управление своим счетом (money management) использует большинство успешных трейдеров (если не все). "The idea is to lose as little as possible while you\'re in a losing streak" - Victor Sperandeo, fund manager.

Изучайте психологию трейдеров. Трейдеры, а именно они формируют валютный рынок, - прежде всего люди с их эмоциями и психологией. Что такое график изменения валютного курса? Это не что иное, как графическое отображение мнений, надежд, желаний, опасений всемирного сообщества трейдеров. Для успешной торговли необходимо изучать человеческую психологию и ее влияние на принятие торговых решений. Анализируя ценовой график, старайтесь понять чувства и мысли, которые переполняют трейдеров в каждый момент времени. Такой подход позволит Вам покинуть ряды трусливых и слабеющих и примкнуть к рядам агрессивных и смелых "быков" либо "медведей".

Понимайте свои мотивы. Прежде чем начать торговать, ответьте на вопрос: почему я хочу это делать? Вам просто не хватает острых ощущений в жизни или Вы любите разгадывать хитрые головоломки? А может, Вы хотите разбогатеть, причем в одночасье? Вы мечтаете освоить интереснейшую профессию (возможно на всю жизнь) или Вы пытаетесь убежать от серых будней? А может, Вам не дают покоя лавры Сороса? Ясное представление о своих целях поможет Вам найти кратчайший путь к их достижению.
В любых делах, при максимуме сложностей, Подход к проблеме всё -таки один! Желанье - это множество возможностей, А нежеланье - тысяча причин!!!

Re: Паралич трейдера - нерешительность 22.08.2009 14:27 #1775

  • Natalivip
  • Вне сайта
  • Moderator
  • KiteForum Member
  • Постов: 5214
  • Репутация: 11
Достоинства рынка FOREX


1. Высокая доходность. Самый высокодоходный из легальных видов бизнеса.

2. Высокая ликвидность. Открытие или закрытие позиции возможно в любое время суток в течение нескольких минут. Благодаря огромному обороту объем операций практически не ограничен, причем, в отличие от других финансовых рынков, даже сделки очень большого объема могут быть заключены по одной цене.

3. Кредитование на выгодных условиях. Банк кредитует операции на рынке FOREX, используя в качестве обеспечения средства торгового счета. Для получения кредита в $100\'000.00 на счету резервируется $1\'000.00 ("плечо" 1 к 100). При открытии и закрытии позиции в течение суток проценты за кредит не взимаются. При "переходе" позиции через полночь со счета снимается или на счет начисляется сумма, составляющая от 1% до 5% годовых от размера контракта (разница ставок LIBOR по торгуемым валютам).

4. Прогнозируемость изменения котировок. В течение длительного периода времени все изменения котировок в целом происходят в соответствии с трендами, которые можно идентифицировать и использовать для прогнозирования. Наличие трендов связано с тем, что изменение курса валют определяется фундаментальными экономическими факторами.

5. Конфиденциальность. Информация о факте открытия счета, размере счета, характере и результатах операций не разглашается.

6. Инвестирование в твердой валюте. Средства на торговом счете размещаются в долларах США. Открытые позиции непрерывно пересчитываются в доллары в соответствии с постоянно изменяющейся котировкой.

7. Деньги хранятся в надежном западном банке. Торговый счет открывается в надежных западных банках.

8. Доход в долларах США. Прибыль от конверсионных операций фиксируется в твердой валюте - долларах США. Появляется возможность использовать заработанные деньги в любой стране.

9. Безопасность операций. Отсутствуют риски связанные с закупкой, транспортировкой, хранением и реализацией товаров, с производством продукции и ее сбытом, с таможней и т.д.

10. Полный контроль со стороны инвестора. Инвестор полностью контролирует свои денежные средства. Назначенный им трейдер выполняет операции на рынке FOREX и обеспечивает его полной информацией о состоянии счета и открываемых позициях. В любой момент инвестор может перечислить прибыль с торгового счета на свой личный банковский счет или вообще закрыть торговый счет (при условии отсутствия открытых позиций).

11. Независимость от обстановки в России.
Деятельность на рынке FOREX никак не зависит от произвола различных государственных структур и чиновников. Невозможно арестовать счет или как-то заблокировать работу.

12. Сравнительно небольшие начальные инвестиции. Оценить преимущества инвестиций на рынке FOREX можно, открыв счет размером $100.00.

13. Простота организации работ. Нет необходимости в аттестации, лицензировании, получении каких-либо разрешений, квот и т.п. Для начала работ требуется заключить договор с фирмой, обеспечивающей доступ на рынок FOREX, назначить трейдера и открыть торговый счет. Работу можно начинать сразу же после открытия счета.

14. Минимальные затраты на организацию работ. Величина затрат на организацию работ определяется размером платы за открытие торгового счета, перевод денежных средств и, при необходимости, конвертацию. Других затрат до проведения первой операции инвестор не несет.

15. Минимальные расходы при проведении операций. За обеспечение доступа на рынок FOREX фирма взимает комиссию (брокераж) в размере $25.00 за 1 лот. Брокераж взимается после завершения операции, независимо от ее длительности.

16. Круглосуточный режим работы. Рынок FOREX действует круглосуточно кроме выходных. В любой момент можно открыть или закрыть позицию. Реальные значительные изменения котировок происходят в период с 3:00 утра до 23:00 вечера по Московскому времени.

17. Двусторонность операций. Извлечение прибыли возможно как при росте, так и при уменьшении котировки.

18. Гибкость
Легко как начать, так и закончить работу на рынке FOREX. Можно приостановить операции на любое время, снять прибыль или вообще закрыть счет без потерь, что невозможно в любом другом бизнесе.

19. Минимальные затраты времени для инвестора
Назначив трейдера, инвестор имеет возможность контролировать его действия с минимальными затратами времени, практически не отвлекаясь от своих основных занятий. Предприниматель может заниматься своим бизнесом, уехать в командировку, отправиться в отпуск.

20. Возможность диверсификации инвестиций
При достаточно большом торговом счете можно открывать позиции одновременно по разным валютам, что позволяет снизить риски за счет диверсификации и хеджирования.

21. FOREX - рынок совершенной конкуренции
Рынок FOREX - свободный, не подверженный какому-либо регулированию рынок. Благодаря гигантскому обороту даже самые крупные инвесторы типа Центральных банков или инвестиционных фондов даже совместными усилиями могут только кратковременно повлиять на изменение котировок.
В любых делах, при максимуме сложностей, Подход к проблеме всё -таки один! Желанье - это множество возможностей, А нежеланье - тысяча причин!!!

Re: Паралич трейдера - нерешительность 22.08.2009 14:29 #1776

  • Natalivip
  • Вне сайта
  • Moderator
  • KiteForum Member
  • Постов: 5214
  • Репутация: 11
Наиболее распространенные ошибки трейдеров


Огромное число трейдеров постоянно попадает в одни и те же ловушки. Оказывается, избежать их не так уж сложно, если пользоваться простыми правилами, которые предлагает нам автор этой статьи, сам постоянно придерживающийся их в любой торговле: от дэйтрейдинга до позиционной.

Каждый неудачник и практически любой начинающий торговать на рынке совершает почти одинаковые ошибки. Первая категория подвержена им, потому что иначе просто не может себя вести. Вторая - в результате своей неопытности. Но в любом случае, основа здесь одна - все мыслят шаблонно, в точном соответствии с психологическими проявлениями, присущими поведению толпы. Если отбросить все иллюзии относительно собственного "я", все мы - несовершенные люди, а попросту - глупы, когда дело касается принятия верных решений на финансовых рынках. Но в целом, сколь бы мы ни были неправы, нам, как толпе, свойственно оказываться мудрыми, поэтому единственное лицо, которое не ошибается - это сам рынок. Не будем вдаваться в причины этого, пространно рассуждая на тему эффективности рынка и его прозорливости, а перейдем к основным ошибкам инвесторов и трейдеров, наиболее ярко проявляющихся и которых можно избежать, что способно обеспечить резкий рост прибыльности торговли.

Ошибка № 1. Покупка на вершине
Огромное количество трейдеров входит в рынок в тот момент, когда из него уже пора выходить, вне зависимости от того, в каком масштабе они торгуют. В терминах волновой теории Элиотта, обычно это случается в момент окончания 3-й волны или 5-й. Хотя в каждом случае еще остается шанс для взятия прибыли от дальнейшего роста рынка, но вероятность снижения в эти моменты обычно уже очень высока. Как результат, трейдер небольшое время получает удовольствие от доходности сделки, но очень скоро видит, как снижение котировок приводит к убытку.

Если это случается на исходе 3-й восходящей волны, то трейдер обречен на муки, потому что цена начинает двигаться по законам 4-ой волны, где замысловатые движения в боковом или слабо нисходящем ценовом коридоре бросают его то в жар, то в холод: позиция постоянно меняется, переходя то в прибыль, то в убыток. Когда это надоедает, трейдер выходит с убытком или с небольшим выигрышем, после чего с изумлением видит, как цена идет к новым вершинам, а его сделка могла бы дать неплохую доходность.

Если же торговая позиция создается в окончании 5-й восходящей волны, то дела еще более плохи: ценовая тенденция может измениться в любой момент времени и в обозримом будущем не вернуться к точке входа. Пожалуй, этот вариант самый плохой из всех существующих, хотя отрезвление наступает быстро, но цена урока часто оказывается очень высокой. Тем не менее, именно по этому сценарию развиваются события со всеми неудачниками и огромным числом трейдеров-новичков
Почему так? На то есть несколько объяснений.

Первое состоит в устойчивом мнении о том, что движение рынка должно сопровождаться объемом. Определенная доля правды в этом есть. Действительно, если рост цен не поддержан объемом, то это означает нежелание со стороны новых трейдеров входить в рынок, поэтому торговля происходит в основном между ее сегодняшними участниками и некоторым числом вновь прибывающих и убывающих игроков. Здраво рассуждая, можно быстро сообразить, что рост объема - палка о двух концах: ведь если кто-то покупает, то кто-то должен и продавать. И тут возникает зрелая идея: а не может ли рост объема на растущем рынке быть признаком достижения вершины? Ведь объем является опережающим показателем для оценки будущей динамики цен. Но одно дело, когда объем растет при прорыве рынком серьезного уровня сопротивления, и совсем другое - в момент нахождения цен в верхней части графика, где ничто не мешает двигаться ценам в любом направлении. В первом случае объем действительно друг покупателя, а во втором - он, скорее его враг.

Второе объяснение кроется в наличии склонности людей забывать все здравые рассуждения, когда они видят активный рост цен. Им кажется, что они не успеют и окажутся в хвосте удачи, уже улыбнувшейся многим, кто прикупил акции. Такие трейдеры спешат в рынок, и естественно - вскоре получают убытки. Именно эта категория инвесторов зачастую и обеспечивает тот растущий объем, который мы постоянно наблюдаем при пиковых ценах.

Фактически, оба объяснения в определенной степени эквивалентны. Но как же быть? Давайте, немного порассуждаем. Что есть объем? Это показатель, указывающий нам на число проторгованных акций или фьючерсов за отдельно взятый период. Но одно дело, если цена при этом изменилась на 0,5%, и совсем другое, когда она сдвинулась на 5%. По-видимому, чистое изменение объема не столь уж и доброкачественный индикатор, как это может показаться вначале. Единственный выход из этой ситуации - использовать графики, исключающие из рассмотрения объем и акцентирующие свое внимание на ценовых сдвигах, скорректированных по объему. Хороший пример такого подхода - графики Эквиобъема, представленные в программе Метасток.

Так как же избежать столь распространенной ошибки - покупки на вершине?

Ответ содержится в нескольких простых правилах:

Никогда не покупай при растущем объеме, если цены находятся в верхней части рынка и нет никаких веских причин для дальнейшего роста цен.
Покупай на растущем рынке, поддержанном объемом, только если наблюдаете пробитие уровня сопротивления.
Всегда помни: против твоей покупки стоит продажа, где трейдер выходит из длинной сделки либо входит в короткую позицию.

Ошибка № 2. Продажа в основании
В ловушку "продажа в основании" попадается не меньшее число трейдеров, если сравнивать с ситуацией "покупка на вершине". Как ни странно, но этот случай зеркален с разобранным выше: тот же самый повышенный объем в сочетании с сильно падающими ценами. Снова, если мы поддадимся искушению опереться в своем анализе на догму об объеме, поддерживающем тренд, или окажемся подверженными импульсу жадности, видя, как другие зарабатывают на падении рынка, то наверняка проиграем.

Конечно, повысившийся объем можно интерпретировать как приток проницательных и осведомленных трейдеров, уверенных в дальнейшем понижении рынка. Может быть, все так и есть, но вряд ли вы сумеете выстоять с короткой позицией корректировочное верхненаправленное движение рынка, способное оказаться очень интенсивным, не выйдя из него с убытком, а потом наблюдая новое падение цен. Кроме того, не забывайте, многие из этих трейдеров хеджируют свои позиции опционами или межрыночными спрэдами, а потому могут выдерживать ощутимые движения рынка в обе стороны без всякой боязни получить убытки.

Что же касается основной торговой публики (рядовые инвесторы, трейдеры и некоторое число управляющих инвестиционными фондами), не обременяющей себя знаниями об инструментарии, имеющемся на рынке, то она подвержена эмоциям, и питает собой панический рынок. Как правило, он имеет остроконечную впадину, типа буквы "V", поддержанной объемом. Продающие в такой ситуации, занимая короткие позиции по тренду, очень скоро столкнутся с разворотом цен, и будут с дрожью в руках усредняться или закрываться с убытком. Те, кто продают, избавляясь от длинных позиций, почти немедленно будут сожалеть о своем поступке, наблюдая быстрое восстановление рынка.

Как избежать такой ошибки? На этот счет существуют правила, аналогичные ранее изложенным:

Никогда не продавай при растущем объеме, если цены находятся в нижней части рынка, особенно когда все уровни поддержки пройдены, и нет никаких веских причин для дальнейшего падения цен.
Продавай на снижающемся рынке, поддержанном объемом, только если наблюдаете пробитие уровня поддержки. 3. Всегда помни: против твоей продажи стоит покупка, где трейдер выходит из короткой сделки либо входит в длинную позицию.

Ошибка № 3. Продажа лидеров роста
Очень часто трейдер занимает короткую позицию, если он видит, что предмет его внимания, акция или фьючерс, показали интенсивный рост цен, после чего проделали обратный откат. Огромное число играющих на рынке делают предположение: это - сигнал о грядущей атаке медведей. К их огромному разочарованию, после некоторого периода затишья и движения в ценовом диапазоне, цены вскоре с большой легкостью устремляются выше, принося разочарования коротким торговцам.

Да, торговля на коррекции - хорошая стратегия, часто приносящая неплохие доходы трейдерам, аккуратно определивших возможное поведение рынка. Но в ней никогда нельзя забывать, торговля ведется против существующего тренда. Отсюда вывод: занятие позиции в расчете на коррекцию вниз - перспективное занятие только для варианта хорошего ценового возврата и при условии занятия торговли от точно выверенного уровня сопротивления, который показал свою устойчивость.

В реальности же, лидеры роста, останавливая свой ценовой ход, делают это с единственной целью - "отстояться", чтобы пойти выше. Их коррекция может произойти не в результате ценового движения вниз, а "отработаться" за счет бокового тренда. На графике это выглядит как сгусток ценовых баров, располагаемых в относительно небольшом диапазоне, возникшем после импульсивного и бурного ценового движения. Да, развороты лидеров роста тоже случаются, но остановить их ход не так-то просто, поэтому следует использовать такие правила:

Не занимай коротких позиций по лидерам роста, надеясь на сильную коррекцию - скорее всего она окажется не столь значительной.
Торгуй с применением стратегий, рассчитанных на прорыв.
Чем дольше длится боковой трэнд после сильного ценового всплеска, тем больше шансов у рынка пойти выше наверх, прорвав сопротивление по верхнему краю рэнжа.

Ошибка № 4. Покупка лидеров роста
Покупать недавних лидеров роста - такая же оплошность, как и продажа их. Это кажется абсурдным, но в действительности все именно так и есть на самом деле. Почему? Ответ находится в расшифровке поведения лидеров роста, наиболее часто наблюдаемой на рынке. Здравый смысл подсказывает: цены не могут расти вечно, но предела этому почти нет, поэтому единственное, в чем они нуждаются прежде продолжения движения вверх - это "отстояться". Но проблема в том, что этот период может оказаться достаточно длительным, растянувшись на недели, так что эффект от занятия длинной позиции окажется не очень большим, даже если покупка была удачной и торговля все время находится в прибыльной зоне.

Правило для избежания ошибки № 4 просты, как никогда:

Никогда не спеши занять позицию по лидеру роста в направлении тренда, если видите замедление движения и откат.
Используй стоп-ордера, рассчитанные на исполнение после пробития уровней сопротивления.
Покупай с лимитным ордером не ранее третьего удара о поддержку, сложившейся к текущему моменту, одновременно являющейся непротиворечивой проторгованному рэнжу и предыдущему импульсному росту.

Ошибка № 5. Покупка лидеров падения
Покупка лидеров падения зеркальна по своему характеру продажи лидеров роста. Что можно ожидать от акции или фьючерса, находящейся в нисходящем тренде? Ничего, кроме незначительной коррекции. Зачастую она превращается просто в боковой тренд, после чего цены продолжают двигаться вниз. Снова, чтобы быть успешным в торговле на коррекции, надо купить на хорошей поддержке, и при этом точно угадать, что здесь - основание, пусть и локальное.

Поэтому правила таковы:

Не занимай длинных позиций по лидерам падения, надеясь на сильную коррекцию, - вряд ли она будет значительной.
Торгуй с применением стратегий, рассчитанных на прорыв.
Чем дольше длится боковой трэнд после сильного ценового падения, тем больше шансов у рынка пойти ниже, прорвав поддержку по нижнему краю рэнжа.

Ошибка № 6. Продажа лидеров падения
Опять, эта ошибка зеркальна ошибке № 4. Лидеров падения не так уж легко остановить: рынок определенно обладает инерцией, и даже если он достиг своего объективного дна, остаточная движущая сила понижательной тенденции способна "дожать" цены еще ниже. Неверность решения здесь заключается в простой неэффективности использования капитала. Боковой рэнж может длиться долго, днями и неделями, после чего пойти в сторону предыдущего нисходящего тренда. Наиболее критическая точка - третий удар об основание.

Так что для рассматриваемой ситуации правила такие:

Никогда не спеши занимать позицию по лидеру падения в направлении тренда, если видишь замедление движения и восстановление цен.
Используй стоп-ордера, рассчитанные на занятие короткой позиции после пробития уровней поддержки.
Продавай с лимитным ордером не ранее третьего удара о сопротивление, сложившегося к текущему моменту, непротиворечивого торгуемому рэнжу и предыдущему импульсному падению.

Ошибка № 7. Покупка прошлых лидеров роста, недавно упавших
Эта ошибка - следствие жадности трейдера-новичка. Не секрет, часто он приходит на рынок, прослышав о сверхприбылях, полученных от феноменального роста Интернет-компаний. Познакомившись с графическим анализом, такой трейдер завороженно смотрит на такие акции, как YHOO, AMZN, AMCC, JNPR, WCOM, LU, QCOM. Мысленно он видит, что бы он имел, если бы купил эти бумаги в 98, 99 или даже в 2000 году. Поэтому немудрено, что ему чудятся все те же движения к заоблачным высотам, где будет взята сверхприбыль. Эти ощущения поддерживают устойчивый миф о том, что "цены всегда возвращаются". Но вряд ли сейчас такое правило действует с прежней силой.

В настоящее время мы имеем дело совсем с другим рынком: мир изменился, его захлестнули высокие технологии, верно оценить которые зачастую просто невозможно. Поэтому правила, верные для General Electric (GE) не могут быть истинными для Yahoo. Определенно, более "цивилизованным" рынком в этом отношении является рынок коммодити - на нем у нас много больше шансов, что цена на товар сильно не опустится ниже своих многолетних исторических минимумов. На рынке акций следует всегда помнить: если цена по каким-то причинам сильно упала после сильного роста, значит, для этого были веские причины. И они могут иметь такие последствия, которые приведут нашу инвестицию в покупку акций к полному обесцениванию, а именно - к нулю. Если вы думаете, что это редкость, то ошибаетесь. Любой бизнес имеет свое начало и конец, и в наш сверхбыстрый век все значительно ускоряется, поэтому глупо рассчитывать на скорое восстановление позиций компаний, утративших свое положение.

Отбрасывая в сторону фундаментальный взгляд, можно сформулировать основное положение для акций, сильно упавших в цене после феноменального взлета: цена должна двигаться и показывать свою "живость", а не находиться в стагнирующем состоянии. В случае "живости" поведения мы еще можем надеяться на неплохое движение наверх, но при явной стагнации вряд ли такое возможно - здесь нет достаточного импульса и столь необходимой нам силы движения. Конечно, акция способна вырасти на 30 и 50 процентов в краткие промежутки времени, но опасность потери позиций чрезвычайно велика. Но в целом, подобные бумаги наверняка пройдут через длительный период нахождения в стадии депрессии, способной продлиться месяцы и даже годы, прежде чем начнут двигаться наверх, если это вообще когда-нибудь случиться.

В связи с этим правила, позволяющие избежать ошибки № 7, таковы:

Никогда не спеши покупать акции, ранее находившиеся в фаворе, а теперь сильно упавшие к тем ценам, откуда они начали расти.
При покупке таких акций рассматривай их только как краткосрочную торговлю.
Покупай с лимитным ордером после преодоления ближайшего сопротивления и закрепления цен выше него, но при откате к нему.

И безусловно, всегда надо помнить о стоп-ордере, закрывающем сделку в случае неудачи, если не использовать иные инструменты, обеспечивающие регулирование риска. От себя замечу: надо шире пользоваться ими, благо на рынке имеется предостаточно таких механизмов, среди которых, на мой взгляд, наиболее продуктивны опционы. Благо, почти по всем бумагам, находящимся под прицелом активных трейдеров, они имеются в достатке и неплохо расторгованы.

Ошибка № 8. Жадность
Трейдер ориентируется больше на размер своего депозита, чем на график валютного курса. В этом и состоит его основная ошибка размер текущей прибыли или убытка на счете ничего не скажет о дальнейшей возможности его изменения.
Ваша жадность выражается в том, что вы фиксируете прибыль, как только она превысила Ваши расходы на ведение позиции, несмотря на то, что рынок еще идет вверх, а убытки зафиксировать не можете в надежде на разворот курса в будущем. Тем самым, Вы, как кролик, сидя перед удавом, смотрите на то, как тает Ваш депозит, не в силах закрыть убыточные позиции.
Не будте жадными, не будте "фраерами", оценивайте в первую очередь рынок, а деньги во вторую.

Ошибка № 9. Бессистемность
90% всех Трейдеров не могут внятно объяснить, почему они совершают ту или иную сделку или почему в одном случае берут в расчет те факторы, которые потом исключают из принятия решений, т.е. у них нет системы игры. В одних случаях Вы смотрите на новости, в других ориентируетесь по техническим индикаторам, причем это зависит скорее от Вашего настроя и чужого мнения, чем от анализа прошлых ошибок.
Отсутствие набора правил и факторов, на основании которых принимается решение, приводит к тому, что в будущем нельзя проанализировать ошибки и оценить эффективность Вашей работы.

Ошибка № 9. Подверженность эмоциональным решениям

Работая на финансовых рынках, зарабатывают не многие, но все теряют, теряют нервы. Эта потеря приводит к тому, что вместо обдуманного решения - "подождать вторника, чтобы открыться после данных понедельника" - вы, следя за прыгающим курсом, делаете сделку в пятницу и теряете на этом не только интерес, но и разворот тренда. Кроме того, Ваши эмоции меняют первоначальный расчет, например, одной из распространеннейших эмоциональных ошибок является изменение первоначального уровня стоп-лосса в надежде на то, что "рынок развернется как раз ниже 10 пунктов моего стопа, поэтому его нужно сдвинуть или вообще отменить". Запомните - УСТАНОВЛЕННЫЙ СТОП-ЛОСС НЕЛЬЗЯ ОТМЕНЯТЬ!

Ошибка № 10. Желание получить результат сразу

Если Вы рассчитываете, что заработаете на 6-ю модель Audi за первый месяц работы, потому что первые 2 сделки оказались прибыльными, то мне Вас очень жаль. Лучше примите за аксиому за первые 3 - 6 месяцев реальной работы проигрыш старого Запорожца - очень даже неплохой результат. Первые положительные результаты случайность, которая, впрочем, случается с 90% инвесторов. Дальше следуют убытки, и Ваше будущее зависит от того, готовы Вы к ним или нет. Если готовы, то считайте, что платите за свой неоценимый опыт, который принесет Вам через год стабильный заработок, если нет, то Ваши ошибки пройдут впустую. На Форексе можно случайно заработать очень много, можно случайно заработать много несколько раз но зарабатывать много постоянно, рассчитывая только на случай или на удачу невозможно. Для этого нужны опыт и полученные теоретические знания. Раньше, чем через полгода - год у Вас не будет ни того, ни другого. Ну а если Вы все же выигрываете, то срочно вкладывайте в форекс в 100 раз больше, потому что Вы - потрясающий везунчик, и пока удача не оставила Вас возьмите от нее все, что можно!!!

Ошибка № 11. Упрощения

На сайте одной известной русско-швейцарской финансовой компании Sovereign Finance Group есть таблица правил реакции валютного курса на экономические данные типа "если ставки выросли, то курс идет вверх". Таких правил там порядка 30. Так вот если Вы их не будете соблюдать, то много проиграете, а если будете то проиграете еще больше. Фишка в том, что данные правила есть УПРОЩЕНННЫЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ ситуаций, которые в чистом виде в экономике не случаются, а идут всегда парами, причем выводы из этих правил в 90% случаях друг другу противоречат. Нужно не слепо следовать одному и тому же правилу, а строить их цепочки и ВЫБИРАТЬ ПРИОРИТЕТНЫЕ ПРАВИЛА ДЛЯ КОНКРЕТНОЙ ТЕКУЩЕЙ СИТУАЦИИ. Например, повысились ставки. В США. По идее доллар должен расти. Но! Если большая часть иностранных инвестиций находится в американских акциях, а экономическая ситуация такова, что рост ставок может вызвать проблемы на фондовом рынке, то, скорее всего, курс доллара упадет. Такое обычно случается в конце периода экономического роста. Вот если бы ставки росли в начале экономического цикла, когда фондовый рынок уже набрал силу, то рост доллара был бы неоспоримым. Фактически Ваше "простое правило" разрастается до "если случилось событие А, при этом Б больше, чем раньше, В такое же, а по С ожидается снижение, то скорее всего…. нужно еще немного подумать". Хотя даже в такой форме оно не такое уж и сложное.

Ошибка № 12. Халатность и надежда на технику

"Я выставил лимит" и "сервер брокера принял запрос на установку лимита по сделке №___ клиента №___ " это две большие разницы. Между этими двумя фразами лежит масса кабеля и программного обеспечения клиента, сервера, интернета, который имеет нехорошее свойство выключаться именно в момент отправки важного запроса по позиции. В результате Вы теряете деньги, а претензии к брокеру безосновательны, поскольку ОТ ВАС НИКАКИХ ЗАЯВОК НЕ ПРИХОДИЛО! Рекомендуется всегда после осуществления действия в торговой системе дожидаться подтверждения его исполнения, и помнить телефон брокера лучше, чем день рождения своей жены, на случай обрыва связи и срочного совершения сделок. Лучше сделать ей подарок на ДР через неделю, чем не сделать совсем
В любых делах, при максимуме сложностей, Подход к проблеме всё -таки один! Желанье - это множество возможностей, А нежеланье - тысяча причин!!!
  • Страница:
  • 1
  • 2
Время создания страницы: 0.28 секунд
Massage