Элементы технического анализа. Применимость

В ходе нашего общения у многих читателей сложилось впечатление, что я начисто отрицаю технический анализ. Это не совсем так, точнее – совсем не так. Чтобы мое отношение к нему стало понятным, приведу пример.
Читал как – то замечательный н/ф рассказ (уже не помню автора и названия). Там у выпускников колледжа проводился выпускной экзамен (на выживание). Ребята делились на отряды, могли выбрать любое оружие, снаряжение и пр., и забрасывались на неисследованную планету, полную всяких опасностей, имея целью быстрее всех добраться из пункта «А» в пункт «Б». Герой рассказа, командир такого отряда, накануне испытания пришел за советом, какое оружие и снаряжение выбрать, к своему деду, старому космолетчику и разведчику. И тот посоветовал ему не брать оружия вообше, всяких там бронежилетов и пр., а взять компас, карту, спички и небольшие ножи. Все. «Вы будете беззащитны», сказал дед, -«, и вы будете это остро ощущать. Поэтому все ваши нервы, органы чувств, будут напряжены и готовы к тому, чтобы уклониться от опасности.» После изрядных сомнений, внук последовал этому совету и смог убедить в этом решении членов своей группы. Первые две группы, вооруженные до зубов бластерами, огнеметами, портативными реактивными установками, одетые в крепчайшую броню с персональными компьютерами и средствами связи, высадились на планете. Они были уверены в своей неуязвимости, поэтому шли, попивая тоник, слушая музыку и паля во все, что шевелится. Но что такое бластер против, например, облака хищной протоплазмы? Или огнемет против гигантского кремнеорганического паука? Очень быстро обе группы были уничтожены (на самом деле их экстренно эвакуировали), не пройдя теста. Разведчики третьей группы, ощущая себя буквально голыми, беззвучно скользили в зарослях, чутко реагируя на малейшую опасность, и уклоняясь от стычки даже с мелкими хищниками. И они дошли без потерь!
Занимательная история, не без подтекста. Всем начинающим трейдерам технический анализ преподносится как настоящая наука, мощный и действенный инструмент, применение которого гарантирует получение прибыли и полную безопасность при работе на финансовых рынках. На самом деле это – не так. Технический анализ, строго говоря, не является наукой, стройной системой знаний. Это, скорее, набор неких гипотез и правил, (авторами многих являются американские фермеры), который постоянно пополняется новыми элементами и правилами, часто являющимися откровенно рекламными, служащими способом продать трейдерам свои, «истинно правильные» индикаторы и торговые системы.
И вот, в решающий момент, когда перед Вами возникает очередное чудовище (а их на рынке бродит немеряно), Вы жмете на гашетку. А из ствола технического анализа вылетает «паук », и Ваши деньги «скушаны».
Можно, конечно, изучать тех анализ, но пообещать себе, что буду применять его ограниченно, или вообще не применять. Это то же самое, что брать с собой на прогулку пистолет, пообещав себе его не применять. У человека с оружием совсем другая психология, и он обязательно ввяжется в неприятности там, где безоружный человек просто пройдет мимо. Поэтому - то я и старался заронить в начинающих коллегах здоровое зерно скепсиса в отношении технического анализа.
Но вся беда в том, что ничего другого, на что мог бы хоть немного опереться трейдер, нет. Поэтому, несмотря на все эти умные рассуждения, без него (тех. анализа) не обходится ни один трейдер. И мы должны четко понимать, что это такое, и в какой степени можно ему доверять.
Технический анализ очень хорошо показывает состояние рынка в данный момент (особенно в прошлом), его «энергетическое» состояние. И, важнейшим постулатом анализа, который не вызывает сомнения, является инерционность. На самом деле это универсальный закон. То есть, никакой процесс, обладающий энергией, не может мгновенно остановиться, изменить направление и пр. И, если курс растет, он, с большей вероятностью, продолжит свой рост, чем остановится или изменит направление движения. Все. Это – главное. Но, обратите внимание на слова «с большей вероятностью». В этом – вся проблема

В какой тайм фрейм торговать на форекс?
Какой тайм- фрейм лучший на forex? Какой тайм- фрейм является самым прибыльным в форекс?
Эти и подобные им вопросы возникают изо дня в день в голове у начинающих трейдеров форекс.
Мы знаем, что каждый тайм фрейм показывает одинаковые данные, но в разных интервалах.
Выбор тайм- фреймов широк.
Возьмем наиболее предпочтительные тайм фреймы forex: 1 день, 1 час и 5 минут.Эти тайм фреймы также идеально подходят для начинающих в форекс, для того, чтобы проверить их чутье о рынке forex.
На ежедневных графиках каждая строка цены представляет собой один день, поэтому изменения на графике будет отмечаться один раз в день.
На часовом тайм- фрейме новые строки цен будут появляться каждый час, добавляя больше данных на график для анализа.
Пятиминутный график будет производить новую строку с ценой каждые 5 минут, показывая изменения на рынке быстро и более подробно.

Каждый тайм- фрейм может принести возможности для прибыльной торговли.
В какие тайм- фреймы торговать? Это будет зависеть от ваших ожиданий в следующем:
А. Время
B. Целевая прибыль
C. Управление деньгами и терпимость к потерям

Время
Вы готовы контролировать график каждые 5 минут в течение нескольких часов в день?
Вы можете применять быстрые и точные решения в условиях быстро меняющихся цен?
Если да, попробуйте торговать в 5 минутных тайм фреймах.
Или, может быть, вы предпочитаете более медленные изменения на 1 строчку в час. Вы также считаете, что почасовые графики более надежны в способе своего отображения ситуации на рынке, поскольку они отбрасывают всю суету, которая существует в более коротких тайм фреймах.
Тогда тайм фрейм в 1 час может стать идеальным для вас.
Или может существовать вариант, в котором у вас нет достаточно времени, чтобы следить за графиками в течение дня, поскольку вы работаете полный рабочий день и / или считаете, что все изменения, произошедшие в течение дня не очень сильно влияют на рынок и итоговые результаты могут наилучшим образом быть отслежены в конце дня. Вы также обнаружить, что вам хочется оставить открытыми ваши торговые позиции всю ночь, чтобы ваши деньги работали, даже когда вы спите, и в то же время вы хотите быть уверены, что ваш анализ forex не был основан на краткосрочной динамике. `
Тогда тайм фрейм в 1 день как раз для вас.

Целевая прибыль
Чем меньше тайм- фреймы, тем меньше целевая прибыль, установленная трейдером для каждой сделки. Например, в то время как на 5 минутном графике форекс трейдеры будут видеть разумные цели на следующем уровне support/resistance в 15-30 пипов от точки входа, на однодневном тайм- фрейме целевая прибыль будет продлена на несколько дней в будущее с ожиданием 200-400 или более пипов за сделку.
Трейдер может сделать те же 200-400 пипов торговой на 5 минутном тайм фрейме, но это потребует множества сделок, которые должны быть совершены, часов наблюдения за ценами, что не является легкой задачей.

Управление деньгами и терпимость к потерямForex торговля не всегда приносит победы, потери являются составной частью процесса торговли.
Управление потерями на 5 минутном тайм фрейме проще всего. Во-первых, потому, что трейдер сможет контролировать графики все время, во-вторых, потому, что убытки, как правило, небольшие из-за характера 5 минутной торговли: цена колеблется меньше, и легко отследить, когда рынок начинает поворот против вашей позиции.
Часовые графики имеют более широкий диапазон цен и, следовательно, требует более широких стопов для размещения, и в случае ошибки в сделке, следует учитывать более крупные потери, которые необходимо принять.
Если говорить насчет однодневных графиков, убытки, которые там возникают, еще больше, поскольку на рынок за это время обычно изменяется сильнее.

Итак: меньшая целевая прибыль и меньшие потери или большая прибыль с большими рисками. Чем больше проводится времени у монитора каждый день, потраченного на торговлю форекс, тем меньше риска и больше возможности для заключения удачных сделок.
guide-forex.ru/2009/02/v-kakoj-tajm-frejm-torgovat-na-foreks/

Принципы теории Доу

Чарльз Доу - американский журналист со-основатель Dow Jones & Company. Доу основал «The Wall Street Journal», который стал одним из наиболее уважаемых финансовых изданий в мире. Он также изобрел известный промышленный индекс Доу-Джонса как часть его исследования в движения рынка. Он развивал ряд принципов для того, чтобы понять и анализировать поведение рынка, которое позже стало известным как теория Доу, основа для технического анализа. Но с тем же успехом большинство аналитических выводов теории Доу могут применяться и на валютных рынках.

Теория Доу зиждется на шести постулатах:

• Индексы учитывают все.
Согласно теории Доу любой фактор, способный, так или иначе, повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике индекса. Разумеется, эти события непредсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике индексов.

• На рынке существуют три типа трендов.
При восходящем тренде каждый последующий пик выше предыдущего и каждый последующий спад также выше предыдущего.
При нисходящем тренде каждый последующий пик ниже предыдущего и каждый последующее «дно» ниже, чем предыдущее.
При горизонтальном тренде (флэте) каждый последующий пик (и спад) находится примерно на том же уровне, что и предыдущие.

Согласно теории Доу существуют три типа трендов:
первичный (или долгосрочный)
вторичный (или промежуточный)
малый (или краткосрочный).
Наибольшее значение он придавал именно первичному, или основному тренду, который длится более года, а иногда и несколько лет.
Вторичный, или промежуточный тренд, является корректирующим по отношению к основному и длится, обычно, от трех недель до трех месяцев. Подобные промежуточные поправки (откаты) составляют от одной до двух третей (очень часто половину) расстояния, пройденного ценами во время предыдущей (основной) тенденции. Малые, или краткосрочные тренды длятся не более трех недель и представляют собой краткосрочные колебания в рамках промежуточного тренда.

Несмотря на то, что самые распространенные термины, используемые для описания тенденции, - краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная - определяются большинством аналитиков как временные, на наш взгляд, более правильной является классификация, предложенная Томасом Демарком. Те изменения цен, на которые раньше уходили недели или месяцы, сегодня происходят за считанные часы. В связи с ростом ликвидности рынков, скорости распространения информации, под влиянием стадного инстинкта управляющих инвестиционными фондами, а также многих других факторов эти временные рамки продолжают сужаться. Более корректно использовать термины «краткосрочный», «среднесрочный» и «долгосрочный» не по отношению к временным интервалам, а применительно к процентной величине изменения цен.
Движение цен менее чем на 5% - краткосрочное, от 5% до 15% - среднесрочное, более чем на 15% - долгосрочное. Существует специальная методика Демарка для прогнозирования начала рыночных тенденций - от среднесрочных до долгосрочных. Данная методика основывается на наборе специальных коэффициентов - «коэффициентов тенденции».

• Каждый первичный тренд имеет три фазы.
Теория Доу утверждает, что каждый первичный тренд состоит из трех фаз: фазы накопления, фазы участия и фазы реализации. Во время первой фазы наиболее проницательные инвесторы начинают скупать (распродавать) акции вопреки общему мнению рынка. Эта фаза не сопровождается сильными изменениями цены, поскольку количество таких инвесторов достаточно мало. В какой-то момент часть рынка улавливает новый тренд и за проницательными инвесторами начинают следовать активные трейдеры, использующие технический анализ. Эта фаза сопровождается сильным изменением цены. Во время третьей фазы новый тренд распознает весь рынок и начинается ажиотаж. В этот момент проницательные инвесторы начинают реализовывать прибыль и закрывать позиции.

• Биржевые индексы должны быть согласованы.
Данное утверждение относится к промышленному индексу Доу-Джонса и транспортному индексу Доу-Джонса. Согласно теории Доу, текущий тренд и сигналы к смене тренда должны подтверждаться обоими индексами. При этом допускается некоторое расхождение во времени сигналов, то есть один из индексов может подать сигнал о смене тренда раньше другого.

• Тренды подтверждаются объемами торгов.Доу считал, что для распознавания тренда необходимо учитывать объемы торгов. Изменение цен акций при малом объеме торгов может быть объяснено множеством различных причин и не характеризует текущий тренд. Если же изменение цены произошло на фоне больших объемов торгов, то это отражает «реальное» мнение рынка и характеризует развитие текущего тренда или новый тренд.

• Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении.
Это утверждение следует понимать следующим образом: тренд имеет тенденцию к продолжению и изменения цен, не соответствующие тренду, в случае неуверенности необходимо интерпретировать как временную корректировку, а не как смену тренда.

www.foreksstrategii.ru/texnicheskij-analiz-principy-teorii-dou/